Арендная доходность — это основа для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Хотя рост капитала привлекает внимание, арендные доходы часто определяют прибыльность инвестиции в недвижимость — особенно на неустойчивых рынках. Независимо от того, рассматриваете ли вы краткосрочную аренду по типу Airbnb или долгосрочные стратегии, выбор правильного места имеет решающее значение.

В 2024 году растущий туризм, визы для цифровых кочевников и потоки миграции трансформируют горячие точки на рынке недвижимости. Эта статья подчеркивает города и регионы мира, где инвесторы могут достичь высокой арендной доходности, а также факторы, способствующие спросу на аренду в каждом из направлений.

1. Бали, Индонезия – До 13% валовой доходности

Бали продолжает оставаться одним из ведущих мировых рынков краткосрочной аренды. С миллионами цифровых кочевников и туристов каждyear, такие районы, как Чангу, Улувату и Семиньяк предлагают роскошные виллы и апартаменты с очень высокими доходами. Инвесторы часто арендуют землю на 25–30 лет и строят или покупают готовые виллы.

Почему это работает:

• Туризм круглый год

• Высокие показатели заполняемости на Airbnb

• Поддержка виз для цифровых кочевников

• Низкие налоги на недвижимость и управляющие сборы

2. Дубай, ОАЭ – 7–11% валовой доходности

Недвижимый рынок Дубая стал арендатом мощным игроком. С нулевым налогом на доходы, высоким спросом со стороны экспатов и растущим туристическим населением, арендные доходности стабильны, особенно в средних зонах, таких как Круг Деревни Джумейра (JVC), Город Спорта Дубая и Башня Бизнеса.

Преимущества для инвесторов:

• Нет налогов на недвижимость или доход

• Высокий спрос на аренду от молодых профессионалов

• 10-летние визы для инвесторов, приобретающих недвижимость

• Сильный потенциал роста капитализации

3. Меделин, Колумбия – 7–10% валовой доходности

Благодаря весеннему климату, доступности и росту числа мигрирующих экспатов, Меделин становится горячей точкой для аренды в Латинской Америке. Популярные районы, такие как Эль-Побладо и Лаврельес предлагают привлекательные доходы как от краткосрочной, так и долгосрочной аренды.

Выдающиеся факторы:

• Низкие первоначальные затраты на недвижимость (от $80 000)

• Высокая доходность от отпускной и executive аренды

• Визы для инвесторов

• Увеличивающийся интерес к туризму и переездам

4. Тбилиси, Грузия – 8–12% валовой доходности

Грузия предлагает налоговую дружелюбную среду, бурно развивающийся туризм и высокие арендные доходности при очень низких инвестиционных порогах. Тбилиси, в частности, наблюдает растущий спрос со стороны россиян, украинцев и международных инвесторов в последние годы.

Почему это привлекательно:

• Быстрорастущий рынок недвижимости

• Налоговое резидентство при инвестировании в недвижимость

• Нет налога на прирост капитала для физических лиц

• Безвизовый въезд или по прибытии для многих национальностей

5. Каир, Египет – 9–11% валовой доходности

Каир является одной из самых недооцененных столиц с точки зрения недвижимости. С огромным местным населением и растущим спросом на меблированные квартиры и краткосрочную аренду, особенно со стороны региональных экспатов, арендные доходности остаются стабильными.

Преимущества для инвесторов:

• Низкие цены на недвижимость

• Сильный спрос на аренду со стороны профессионалов и студентов

• Растущий международный интерес к египетскому рынку

• Стабильный рынок долгосрочной аренды

6. Стамбул, Турция – 6–9% валовой доходности

Стамбул остается любимым местом инвесторов из Ближнего Востока и Европы. Несмотря на инфляцию, динамичная экономика города и спрос на аренду обеспечивают высокую доходность, особенно в таких районах, как Бейликдюзю, Башакшехир и Кадикёй.

Ключевые преимущества:

• Путь к гражданству от $400 000 инвестиций

• Огромное население и нехватка жилья

• Сильный внутренний спрос на аренду

• Высокие доходы как в краткосрочных, так и долгосрочных моделях

7. Манила, Филиппины – 7–9% валовой доходности

Филиппины наблюдают возрождение туризма и сильный внутренний спрос на аренду. В центральных районах, таких как Макати, Тагиг (BGC) и Ортигас, арендные доходности привлекательны благодаря низким ценам на недвижимость и развивающейся деловой сфере.

Почему стоит инвестировать здесь:

• Говорящее на английском население

• Низкая цена за квадратный метр

• Растущий сектор BPO и удаленной работы

• Спрос на жилье для экспатов и обслуживаемые апартаменты

8. Афины, Греция – 6–8% валовой доходности

Несмотря на свое расположение в ЕС, Афины все еще предлагают доступные точки входа и высокие доходы от аренды, поддерживаемые Airbnb. Греческая Золотая виза привлекла иностранных покупателей, но рост туризма поддерживает отличные доходы от краткосрочной аренды.

Что способствует успеху:

• Золотая виза от €250 000

• Высокий спрос на краткосрочную аренду

• Потенциал круглогодичного туризма

• Нет налога на богатство или наследство

9. Хошимин, Вьетнам – 7–9% валовой доходности

Экономика Вьетнама продолжает стремительно расти, и городские центры, такие как Хошимин, становятся популярными местами для аренды как для местных профессионалов, так и для экспатов. Квартиры в центральных зонах предлагают низкие точки входа и стабильные доходы.

Сильные стороны:

• Сильный местный спрос на аренду

• Растущее население экспатов

• Доступные расходы на содержание

• Будущий потенциал с запланированной реформой законодательства

10. Кейптаун, Южная Африка – 6–9% валовой доходности

Недвижимый рынок Кейптауна предлагает высокие доходности, особенно в районах близко к побережью и центру города. С возвращением международного туризма и нормализацией удаленной работы многие инвесторы получают высокую доходность от вилл и краткосрочных арендаторов.

Почему Кейптаун выделяется:

• Прекрасное место для жизни

• Высокий спрос на Airbnb со стороны туристов и цифровых кочевников

• Приемлемые цены на недвижимость

• Растущее сообщество экспатов

Советы по максимизации арендной доходности в 2024 году

Перед тем как инвестировать в объекты с высокой доходностью, вот ключевые стратегии, о которых следует помнить:

1. Выбор правильной модели аренды

• Краткосрочная аренда (Airbnb) часто предоставляет более высокую доходность, но требует активного управления.

• Долгосрочная аренда обеспечивает стабильность с меньшей волатильностью.

2. Инвестируйте в управление

Надежный местный управляющий по недвижимости может существенно увеличить вашу доходность, оптимизируя цены, снижая уровень вакантности и занимаясь обслуживанием.

3. Разберитесь с местными законами

Будьте в курсе:

• Правила краткосрочной аренды

• Лимиты на иностранное владение

• Налогообложение арендных доходов

4. Диверсификация по рынкам

Распределение инвестиций по различным регионам может сбалансировать риски, позволяя извлекать выгоду из сезонных и региональных колебаний спроса.

Заключение: где арендный доход встречается с разумными инвестициями

В 2024 году у инвесторов в недвижимость есть уникальная возможность получить стабильный денежный поток, ориентируясь на рынки с растущим спросом на аренду и доступными точками входа. От роскошных вилл на Бали до безналогового образа жизни в Дубае и яркой культуры Меделина — глобальный арендный рынок полон возможностей.

Выбор правильного города — это не только вопрос числа доходности; это также вопросы устойчивости, легкости регулирования и долгосрочных трендов. С правильной стратегией арендная доходность может стать вашим самым надежным источником пассивного дохода в разнообразном глобальном портфеле.