Арендная доходность является жизненно важной для инвесторов, которые ориентируются на денежный поток. Хотя капитализация обращает на себя внимание, доходность от аренды часто определяет рентабельность инвестиций в недвижимость — особенно в нестабильных рынках. Независимо от того, рассматриваете ли вы краткосрочные аренды в стиле Airbnb или долгосрочные стратегии лизинга, выбор правильного места имеет решающее значение.

В 2024 году восходящий туризм, визы для цифровых кочевников и миграционные потоки изменяют арендуемые зоны. Эта статья выделяет города и регионы по всему миру, где инвесторы могут достичь высокой арендной доходности, а также факторы, способствующие спросу на аренду в каждом направлении.

1. Бали, Индонезия – до 13% валовой доходности

Бали продолжает оставаться одним из лучших мировых рынков краткосрочной аренды. С миллионами цифровых кочевников и туристов каждый год, такие районы, как Чангу, Улувату и Семиньяк предлагают роскошные виллы и квартиры с весьма высокой доходностью. Инвесторы часто арендуют землю на 25–30 лет и строят или покупают готовые виллы.

Почему это работает:

• Туризм круглый год

• Высокие ставки заполняемости Airbnb

• Поддержка виз для цифровых кочевников

• Низкие налоговые ставки и управленческие сборы

2. Дубай, ОАЭ – 7–11% валовой доходности

Недвижимость в Дубае превратилась в арендуемую мощь. С нулевым подоходным налогом, высоким спросом со стороны экспатов и растущим числом туристов, арендные доходности сильны, особенно в среднеценовых зонах, таких как Jumeirah Village Circle (JVC), Дубай Спортс Сити и Бизнес-Бэй.

Преимущества для инвесторов:

• Отсутствие налогов на имущество и доход

• Высокий спрос на аренду со стороны молодых профессионалов

• 10-летние визы для инвесторов, покупающих недвижимость

• Сильный потенциал для роста стоимости

3. Медельин, Колумбия – 7–10% валовой доходности

Благодаря своему весеннему климату, доступности и росту миграции экспатов, Медельин становится центром аренды в Латинской Америке. Популярные районы, такие как Эль Побладо и Лауреалес обеспечивают надёжную доходность как в краткосрочной, так и в долгосрочной аренде.

Выдающиеся факторы:

• Низкие входные стоимости (от $80K)

• Высокая доходность от отдыха и аренды для руководителей

• Визовые возможности для инвесторов

• Увеличивающийся интерес к туризму и переселению

4. Тбилиси, Грузия – 8–12% валовой доходности

Грузия предлагает налоговые льготы, бурно развивающийся туризм и высокую арендную доходность при очень низких инвестиционных порогах. В частности, Тбилиси в последние годы наблюдает резкий рост спроса со стороны россиян, украинцев и международных инвесторов.

Почему это привлекательно:

• Быстроразвивающийся рынок недвижимости

• Налоговое резидентство с инвестициями в недвижимость

• Отсутствие налога на прирост капитала для физических лиц

• Безвизовый въезд для многих национальностей

5. Каир, Египет – 9–11% валовой доходности

Каир — один из самых недооценённых столиц с точки зрения недвижимости. С огромным местным населением и растущим спросом на меблированные квартиры и краткосрочную аренду, особенно со стороны региональных экспатов, арендные доходности остаются высокими.

Преимущества для инвесторов:

• Низкие цены на недвижимость

• Сильный спрос на аренду со стороны профессионалов и студентов

• Увеличение международного интереса к египетскому рынку

• Стабильный рынок долгосрочной аренды

6. Стамбул, Турция – 6–9% валовой доходности

Стамбул остается фаворитом среди инвесторов из Ближнего Востока и Европы. Несмотря на инфляцию, динамичная экономика города и высокий спрос на аренду предлагают сильные доходы, особенно в таких районах, как Бейликдюзю, Башакшехир и Кагытхан.

Ключевые преимущества:

• Путь к гражданству при инвестициях от $400,000

• Огромное население и нехватка жилья

• Сильный внутренний спрос на аренду

• Высокая доходность как в краткосрочных, так и в долгосрочных схемах

7. Манила, Филиппины – 7–9% валовой доходности

Филиппины наблюдают возрождение туризма и высокий внутренний спрос на аренду. В центральных районах, таких как Макати, Тагuig (BGC) и Ортигас, арендные доходы привлекательны из-за низких цен на недвижимость и растущего бизнес-сектора.

Почему стоит инвестировать здесь:

• Англоговорящее население

• Низкие цены за квадратный метр

• Развивающийся сектор BPO и удаленной работы

• Спрос на жилье для экспатов и обслуживаемые квартиры

8. Афины, Греция – 6–8% валовой доходности

Несмотря на своё расположение в ЕС, Афины по-прежнему предлагают доступные входные точки и высокую доходность от краткосрочной аренды на основе Airbnb. Греческая Золотая виза привлекла иностранные инвестиции, но рост туризма продолжает поддерживать отличные доходности от краткосрочной аренды.

Что делает это эффективным:

• Золотая виза от €250,000

• Высокий спрос на краткосрочную аренду

• Потенциал круглогодичного туризма

• Отсутствие налога на богатство или наследство

9. Хошимин, Вьетнам – 7–9% валовой доходности

Экономика Вьетнама продолжает быстро расти, и такие урбанистические центры, как Хошимин, стали арендуемыми горячими точками как для местных профессионалов, так и для экспатов. Кондоминиумы в центральных зонах предлагают низкие входные стоимости и стабильную доходность.

Сильные стороны:

• Сильный внутренний спрос на аренду

• Растущее население экспатов

• Доступные затраты на обслуживание

• Будущий рост с планируемой реформой законодательства

10. Кейптаун, Южноафриканская Республика – 6–9% валовой доходности

Недвижимость в Кейптауне предлагает высокие доходности, особенно в районах рядом с побережьем и в центре города. С возвратом международного туризма и нормализацией удаленной работы многие инвесторы достигают высокой доходности с помощью вилл и краткосрочной аренды.

Почему Кейптаун выделяется:

• Красивое место для жизни

• Сильный спрос со стороны туристов и цифровых кочевников на Airbnb

• Разумные цены на недвижимость

• Растущее сообщество экспатов

Советы по максимизации арендной доходности в 2024 году

Перед тем как инвестировать в объект с высокой доходностью, вот ключевые стратегии, которые стоит учитывать:

1. Выберите правильную модель аренды

• Краткосрочные аренды (Airbnb) зачастую приносят более высокую доходность, но требуют активного управления.

• Долгосрочные аренды предлагают стабильность с меньшей волатильностью.

2. Инвестируйте в управление

Надёжный местный управляющий недвижимостью может значительно повысить вашу доходность, оптимизируя цены, снижая вакантность и управляя обслуживанием.

3. Понимание местных законов

Обратите внимание на:

• Регламенты краткосрочной аренды

• Ограничения на иностранную собственность

• Налогообложение арендного дохода

4. Диверсификация по рынкам

Распределение инвестиций по нескольким регионам может сбалансировать риск, используя сезонные и региональные изменения в спросе.

Заключение: где арендный доход пересекается с разумным инвестированием

В 2024 году у инвесторов в недвижимость появляется уникальная возможность зарабатывать стабильный денежный поток, нацеливаясь на рынки с растущим спросом на аренду и доступными входными точками. От роскошных вилл на Бали до безналоговой жизни в Дубае и яркой культуры Медельина, мировой рынок аренды полон обещаний.

Выбор правильного города — это не только цифры доходности, но и устойчивость, простота регулирования и долгосрочные тенденции. С правильной стратегией арендная доходность может стать вашим самым надёжным источником пассивного дохода в разнообразном портфеле на глобальном уровне.