يعتبر العائد الإيجاري شريان الحياة للمستثمرين في العقارات الذين يركزون على التدفقات النقدية. وبينما يتصدر التقدير العناوين الأخبار، فإن العوائد الإيجارية غالبًا ما تحدد ربحية الاستثمار العقاري — خاصة في الأسواق غير المستقرة. سواء كنت تفكر في إيجارات قصيرة الأجل على طراز Airbnb أو استراتيجيات تأجير طويلة الأجل، فإن اختيار الموقع الصحيح هو كل شيء.

في عام 2024، تعمل زيادة السياحة، وتأشيرات الرحالة الرقميين، وانسياب الهجرة على تحويل بؤر التركيز العقاري. يسلط هذا المقال الضوء على المدن والمناطق حول العالم حيث يمكن للمستثمرين تحقيق عائدات إيجارية مرتفعة، إلى جانب العوامل التي تدفع الطلب الإيجاري في كل وجهة.

1. بالي، إندونيسيا – عائد إجمالي يصل إلى 13%

تظل بالي واحدة من أفضل أسواق الإيجارات قصيرة الأجل في العالم. مع وجود ملايين الرحالة الرقميين والعطلات كل عام، تقدم مناطق مثل تشانغو، وأولواتو، وسيمينياك فيلات وشققًا فاخرة بعوائد مرتفعة للغاية. غالبًا ما يقوم المستثمرون بتأجير الأراضي لمدة 25-30 عامًا ويبنون أو يشترون فيلات جاهزة.

لماذا يعمل الأمر:

• سياحة على مدار السنة

• معدلات إشغال عالية لـ Airbnb

• دعم تأشيرات الرحالة الرقميين

• ضرائب عقارية ورسوم إدارة منخفضة

2. دبي، الإمارات العربية المتحدة – 7–11% عائد إجمالي

تطور سوق العقارات في دبي ليصبح قوة إيجارية. مع عدم وجود ضريبة على الدخل، وارتفاع الطلب من المغتربين، وزيادة عدد السياح، فإن عوائد الإيجارات قوية، خاصة في المناطق المتوسطة مثل قرية الجميرا (JVC)، ومدينة دبي الرياضية، وخور دبي.

مزايا للمستثمرين:

• عدم وجود ضرائب على العقارات أو الدخل

• طلب إيجاري مرتفع من المهنيين الشباب

• تأشيرات مستثمرين لمدة عشر سنوات لمشتري العقارات

• ارتفاع في قيم العقارات المحتملة

3. ميديلين، كولومبيا – 7–10% عائد إجمالي

بفضل جوها المشابه للخريف، و affordability، وزيادة هجرة المغتربين، أصبحت ميديلين مركزًا ساخنًا في أمريكا اللاتينية للعوائد الإيجارية. تقدم الأحياء الشهيرة مثل إل بوبلاو ولاوريليس خدمات للرحالة الرقميين والطلاب، مما يولد عوائد موثوقة على المدى القصير والطويل.

العوامل المميزة:

• تكاليف دخول منخفضة على العقارات (من 80,000 دولار)

• عائدات مرتفعة من الإيجارات التقنية والإيجارات الترفيهية

• مسارات التأشيرات للمستثمرين

• زيادة السياحة والاهتمام بالانتقال

4. تبليسي، جورجيا – 8–12% عائد إجمالي

توفر جورجيا بيئة صديقة للضرائب، وسياحة مزدهرة، وعوائد إيجارية مرتفعة مع حدود استثمار منخفضة جدًا. شهدت تبليسي على وجه الخصوص طلبًا متزايدًا من الروس والأوكرانيين والمستثمرين الدوليين في السنوات الأخيرة.

لماذا هي جذابة:

• سوق عقاري يتنامى بسرعة

• إقامة ضريبية مع الاستثمار العقاري

• عدم وجود ضريبة على الأرباح الرأسمالية للأفراد

• تأشيرات مزايا أو عند الوصول للعديد من الجنسيات

5. القاهرة، مصر – 9–11% عائد إجمالي

تعد القاهرة واحدة من أكثر العواصم التي تقل قيمتها مقارنة بالعقارات. مع وجود عدد كبير من السكان المحليين وتزايد الطلب على الشقق المفروشة والإيجارات قصيرة الأجل، خاصة من المغتربين الإقليميين، تظل العوائد الإيجارية قوية.

مزايا للمستثمرين:

• أسعار عقارية منخفضة

• طلب إيجاري قوي من المحترفين والطلاب

• اهتمام دولي متزايد بالسوق المصري

• سوق تأجير مستقرة على المدى الطويل

6. إسطنبول، تركيا – 6–9% عائد إجمالي

تظل إسطنبول مفضلة لدى المستثمرين من الشرق الأوسط وأوروبا. على الرغم من التضخم، فإن الاقتصاد الديناميكي للمدينة والطلب الإيجاري يوفران عائدات قوية، خاصة في مناطق مثل بيليك دوزو، وباشاك شهير، وكاغتهاني.

فوائد رئيسية:

• مسار للحصول على الجنسية من استثمار قدره 400,000 دولار

• عدد سكان كبير ونقص في السكن

• طلب إيجاري محلي قوي

• عائدات مرتفعة في كلا النموذجين قصير وطويل الأجل

7. مانيلا، الفلبين – 7–9% عائد إجمالي

شهدت الفلبين انتعاشًا في السياحة وطلب إيجارى محلي قوي. في المناطق المركزية مثل ماكاتي، وتاجويغ (BGC)، وأورتيغاس، تعتبر عوائد الإيجار جذابة نظرًا لأسعار العقارات المنخفضة ونمو قطاع الأعمال.

لماذا الاستثمار هنا:

• سكان يتحدثون الإنجليزية

• سعر منخفض لكل متر مربع

• نمو في قطاع الأعمال والخدمات عن بعد

• طلب على السكن للمغتربين والشقق المجهزة

8. أثينا، اليونان – 6–8% عائد إجمالي

على الرغم من موقعها في الاتحاد الأوروبي، لا تزال أثينا تقدم نقاط دخول تنافسية وعوائد إيجارية قوية مدفوعة بـ Airbnb. جلبت تأشيرة المستثمر الذهبي المشترين الأجانب، ولكن نمو السياحة يدعم عوائد الإيجار القصيرة الاجل بشكل ممتاز.

ما الذي يجعلها تعمل:

• تأشيرة ذهبية من 250,000 يورو

• طلب مرتفع على الإيجارات القصيرة الأجل

• إمكانية السياحة على مدار السنة

• لا توجد ضريبة على الثروة أو الميراث

9. مدينة هو تشي منه، فيتنام – 7–9% عائد إجمالي

يستمر الاقتصاد الفيتنامي في النمو بسرعة، وتعتبر المدن الكبرى مثل هو تشي منه بؤر إيجارية للمحترفين المحليين والمغتربين. تقدم المجمعات السكنية في المناطق المركزية نقاط دخول منخفضة وعوائد مستقرة.

نقاط القوة:

• طلب محلي قوي على الإيجارات

• زيادة في عدد المغتربين

• تكاليف صيانة منخفضة

• فرص مستقبلية مع الإصلاحات التنظيمية المخطط لها

10. كيب تاون، جنوب أفريقيا – 6–9% عائد إجمالي

يقدم سوق العقارات في كيب تاون عوائد مرتفعة، خاصة في المناطق القريبة من الساحل ومركز المدينة. مع عودة السياحة الدولية وتزايد العمل عن بعد، حقق العديد من المستثمرين عائدات مرتفعة من الفيلات والإيجارات قصيرة الأمد.

لماذا تتفوق كيب تاون:

• وجهة نمط حياة جميلة

• طلب مرتفع على Airbnb من السياح والرحالة الرقميين

• أسعار عقارية معقولة

• مجتمع مغتربين متنامٍ

نصائح لتعزيز العائد الإيجاري في 2024

قبل أن تغامر في شراء عقار ذو عائد مرتفع، إليك بعض الاستراتيجيات الأساسية التي ينبغي أن تضعها في اعتبارك:

1. اختيار نموذج الإيجار المناسب

• الإيجارات قصيرة الأجل (Airbnb) غالبًا ما تقدم عائدات أعلى ولكنها تتطلب إدارة نشطة.

• الإيجارات طويلة الأجل توفر استقرارًا مع تقلب أقل.

2. الاستثمار في الإدارة

يمكن لمدير عقارات موثوق أن يعزز عائداتك بشكل كبير عن طريق تحسين الأسعار، وتقليل الشواغر، والتعامل مع الصيانة.

3. فهم القوانين المحلية

كن على علم بـ:

• لوائح الإيجارات قصيرة الأجل

• حدود ملكية الأجانب

• الضرائب على دخل الإيجار

4. تنويع الاستثمار عبر الأسواق

يمكن أن يساعد تنويع استثماراتك عبر مناطق متعددة على موازنة المخاطر مع الاستفادة من التغيرات الموسمية والإقليمية في الطلب.

خلاصة: أين يتقاطع دخل الإيجار مع الاستثمار الذكي

في عام 2024، لدى المستثمرين في العقارات فرصة فريدة لكسب تدفق نقدي مستمر من خلال استهداف الأسواق التي تتزايد فيها الطلب على الإيجار ونقاط الدخول المعقولة. من الفيلات الفاخرة في بالي إلى نمط الحياة بدون ضرائب في دبي، وثقافة ميديلين النابضة بالحياة، فإن المشهد الإيجاري العالمي مليء بالوعود.

اختيار المدينة المناسبة ليس مجرد مسألة رقم العائد — بل يتعلق بالاستدامة، وسهولة اللوائح، والاتجاهات الطويلة الأجل. مع الاستراتيجية المناسبة، يمكن أن يصبح العائد الإيجاري أكثر مصادر دخلك السلبي موثوقية في محفظة متنوعة عالميًا.