الاستثمار في العقارات يمكن أن يكون وسيلة قوية لبناء الثروة، ولكنه ليس خاليًا من التحديات. تستند هذه المقالة إلى تجارب واقعية لمستثمر يقع في الولايات المتحدة، الذي انتهى به المطاف إلى الإفلاس بعد سلسلة من الأخطاء في سوق العقارات الأمريكية. ورغم أن حججه ورؤاه مرتبطة بالخصائص الفريدة للسوق العقاري في الولايات المتحدة، إلا أنها تحمل دروسًا قيمة تنطبق على الأسواق العقارية الدولية.

سواء كنت تشتري ممتلكات في الولايات المتحدة أو في الخارج، فإن الفخاخ الشائعة التي تم توضيحها هنا—مثل سوء التخطيط، وتقدير التكاليف بشكل خاطئ، واختيار شركاء غير موثوقين—تمثل مخاطر عالمية يجب على جميع المستثمرين الجدد في العقارات أخذها بعين الاعتبار. من خلال فهم هذه الأخطاء، ستتمكن من التنقل في عالم الاستثمار العقاري بثقة أكبر وعين مدققة للتفاصيل.

تحديات استثمار الممتلكات من خارج الولاية

أحد الأخطاء الرئيسية التي تم تسليط الضوء عليها كان الاستثمار في ممتلكات بعيدة عن المنزل. وقد ذكر المستثمر الأمريكي، “الاستثمار في الممتلكات من خارج الولاية يعد صعبًا إلا إذا كان لديك اتصالات موثوقة وشخصية في المنطقة.” بدون وجود جهات اتصال محلية موثوقة، وقعوا ضحية لمديري الممتلكات الذين قاموا بزيادة التكاليف غير الضرورية وافتقروا إلى الشفافية.

نصيحة للمبتدئين: إذا كنت تفكر في إدارة ممتلكات عن بُعد—سواء في ولاية أخرى أو على المستوى الدولي—تأكد من وجود جهات اتصال موثوقة ومستقلة مثل مديري الممتلكات، ووكلاء العقارات، والمحامين، لإنشاء توازن ورقابة.

المبالغة في تقدير العائد على الاستثمار العقاري

قام المستثمر بحساب العوائد بدقة، وتوقع أن إدارة ممتلكاته المؤجرة ستوفر تدفقًا نقديًا مستمرًا. لكن، تسببت التكاليف غير المتوقعة مثل الشغور وتغيير المستأجرين والإصلاحات في تقليص الأرباح. اعترف، “في الأشهر الجيدة، كنت أحصل على 80% من الإيجار الذي كنت أتوقعه، لكن كانت هناك العديد من الأشهر التي لم أكن أتلقى فيها أي شيء.”

نصيحة للمستثمرين: عند تقدير العائد على الاستثمار العقاري، استخدم أرقامًا محافظة للإيجار واحتسب لتكاليف أعلى من المتوقع، خاصة عند الاستثمار دوليًا، حيث قد تختلف الديناميكيات السوقية والتكاليف.

تقدير مخاطر tolernace بشكل خاطئ

كانت أكبر إدراك لدى المستثمر هي احتمال تحمله المالي المنخفض. اعترف قائلاً، “ليس لدي قدرة على تحمل الدرجة من المخاطر التي تأتي مع زيادة الديون.” أصبح تحمل عدة رهن عقاري على ممتلكات غير ناجحة عبئًا كبيرًا.

نصيحة للمبتدئين: قيم احتمالية المخاطر الخاصة بك في الاستثمار العقاري بعناية. قد تنطوي الأسواق الدولية على مخاطر إضافية مثل تقلبات العملات والأنظمة القانونية غير المألوفة. سيساعد فهم حدودك في اتخاذ قرار ما إذا كانت المكافآت المحتملة تبرر التحديات.

اختيار مدير الممتلكات غير المناسب

كانت مشكلة متكررة هي سوء إدارة الممتلكات. وقد تعلم المستثمر الأمريكي ذلك متأخرًا، إذ كان مدير الممتلكات لديه قد فرض رسومًا مفرطة على الإصلاحات وفشل في ضمان دخل إيجاري ثابت. نصح بقوله، “ناقش عملية إنهاء علاقتك مع مدير الممتلكات قبل توقيع العقد.”

نصيحة للمبتدئين: بالنسبة للاستثمار العقاري الدولي، قم بتقييم مديري الممتلكات بعناية. ابحث عن خبرات محلية و تأكد من أن العقود تحدد الأدوار، والمسؤوليات، وآليات إنهاء العلاقة بوضوح.

التكاليف المخفية لتغيير المستأجرين

اتضح أن تغيير المستأجرين كان أكثر تكلفة مما تم توقعه. شارك المستثمر مثالا عن فرض مبلغ 400 دولار للتخلص من الحطام بعد مغادرة أحد المستأجرين. هذه التكاليف المخفية استنزفت تدفقهم النقدي بسرعة.

نصيحة للمستثمرين: احجز ميزانية لتكاليف تغيير المستأجرين كجزء من خطة استثمارك العقاري. عند الاستثمار دوليًا، ضع في اعتبارك تكاليف إضافية مثل السفر لتفتيش الممتلكات أو مواجهة لوائح غير مألوفة.

توقعات واقعية للوقت والجهد

بينما يتم تسويق العقارات غالبًا كدخل غير نشط، وجد المستثمر أن الوضع كان على عكس ذلك تمامًا. وصف ذلك بأنه “هدر هائل للوقت” بسبب السفر المتكرر، والمفاوضات حول الإصلاحات، والتحديات غير المتوقعة.

نصيحة للمبتدئين: قيم ما إذا كان الاستثمار العقاري يتماشى مع وقتك ومواردك المتاحة. إدارة الممتلكات الإيجارية، خاصة عبر الحدود، قد تتطلب مشاركة ملحوظة وخبرة.

أفكار أخيرة حول الاستثمار العقاري

قصة هذا المستثمر الذي يقع في الولايات المتحدة تعتبر درسًا تحذيريًا لأي شخص يدخل سوق العقارات، سواء محليًا أو دوليًا. الكثير من الأخطاء الشائعة في الاستثمار العقاري—مثل سوء التخطيط، وتقدير المخاطر بشكل خاطئ، وتقدير التكاليف بشكل غير دقيق—تمثل تحديات عالمية يجب على كل مستثمر مبتدئ توقعها.

لكن ماذا لو كنت تستطيع تجنب هذه الفخاخ تمامًا؟ في VelesClub Int.، نحن متخصصون في إرشاد المستثمرين خلال تعقيدات الاستثمارات العقارية عبر مجموعة واسعة من الولايات القضائية. سواء كنت تستكشف الفرص في الولايات المتحدة أو تفكر في الأسواق الدولية، تضمن خبرتنا أن لديك المعرفة، والموارد، والرؤى المحلية لاتخاذ قرارات مستنيرة. مع التزامنا بالشفافية والدعم المخصص، نساعد المستثمرين في التنقل عبر كل شيء من اختيار الممتلكات إلى المتطلبات القانونية—مخففين المخاطر وزيادة الإمكانيات.